경제적 자유를 향한 발걸음
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연결재무제표와 별도재무제표 차이(Consolidated Financial Statements vs Separate Financial Statements)
주식투자를 결정하기 전 주식 종목에 대한 기본적 분석(Fundamental Analysis)을 위해 기업의 재무제표(Financial Statements)를 확인하게 되는데, 재무제표는 연결재무제표(Consolidated Financial Statements)와 별도재무제표(Separate Financial Statements)가 있다. 연결재무제표와 별도재무제표의 차이에 대해서 알아보자. 아래의 이미지는 전자공시시스템에서 삼성전자(005930) 2013.11.14 분기보고서 일부를 캡처한 화면이다. "2. 연결제무제표"가 연결재무제표이며 "4. 재무제표"가 별도재무제표이다. "5. 재무제표 주석"을 확인해 보면, "회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 기업회계기준서 제1027호 '..
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점진적 노출(Progressive Exposure) 전략
주식투자로 뛰어난 성과를 달성하기 위해 중요한 자금 관리(Money Management) 방법에 여러 가지가 있지만, 그중에서 가장 효과적인 관리법 중 하나가 점진적 노출(Progressive Exposure) 전략이다. 점진적 노출(Progressive Exposure) 전략은 수십 년 동안 성공적인 투자자들이 사용해 온 간단하면서도 효과적인 자금 관리법이며 대표적인 투자자가 마크 미네르비니(Mark Minervini)이다. 마크 미네르비니(Mark Minervini)는 그의 전략뿐 아니라 점진적 노출(Progressive Exposure) 관리법을 이용하여 주식 시장이 좋지 않았던 2021년 +334.8%라는 경이로운 수익률로 전미 투자 챔피언십에서 우승을 하였다. 점진적 노출(Progressive ..
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매출액, 영업이익, 순이익(Revenue, Operating Income, Net Income)
회계 및 재무 보고서에 자주 사용되며 기업의 재무 건강 상태를 이해하는 데 중요한 지표인 매출액(Revenue), 영업이익(Operating Income), 순이익(Net Income)에 대해서 알아보자. 매출액(Revenue) 매출액(Revenue)은 기업이 주요 영업활동을 통해 제품이나 상품 또는 서비스를 판매한 금액이다. 매출액이 감소하면 이익도 감소하기 때문에 매출액은 손익의 기본이라고 볼 수 있다. 매출액이 전분기 혹은 전년 동기 대비 어떻게 변화하는지 확인해야 한다. 매출 성장이 장기간 정체된 기업은 전망이 어둡다고 볼 수 있으며, 매출을 늘리기 위해 새로운 성장동력을 찾아야 한다. 기업의 매출에는 주요 사업을 제외하고 금융 이자 수익, 배당 수익, 부동산 임대료, 주식 처분 이익, 환율에 따..
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자기자본이익률(ROE)
기업이 자본을 이용하여 얼마만큼의 이익을 냈는지 나타내는 지표인 자기자본이익률(ROE)에 대해서 알아보자. 자기자본이익율(ROE) 개요 기업이 자기 자본(주주지분)을 활용하여 1년간 얼마를 벌었는가를 나타내는 대표적인 수익성 지표로 경영효율성을 알 수 있다. 자기자본이익률(ROE) = 당기순이익 / 평균 자기 자본 * 100 (%) 분모는 자산이 아니라 자본이다. 당기순이익은 자산(자본 + 부채)을 통해 벌어들이지만, 자기자본이익률(ROE)은 순이익을 주주지분 관점에서 바로본 것이다. 총자산이익률(ROA) = 당기순이익 / 자산총액 * 100 (%) 자기자본이익률(ROE)이 10%이면 10억 원의 자본을 투자했을 때 1억 원의 이익을 냈다는 것을 보여주며, 자기자본이익률(ROE)이 20%이면 10억 원의..
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주가순자산비율(PBR)
주가(Price, 주식 가격)가 1 주당 순자산의 몇 배로 거래되고 있는지를 표시하는 주가순자산비율(PBR)에 대해서 알아보자. 주가순자산비율(PBR) 개요 주가순자산비율(PBR, Price-to-Book Ratio)은 주가(Price)를 주당순자산가치(BPS, Book-value Per Share)로 나눈 시장가치비율로, 기업의 순자산에 대해 1 주당 몇 배로 거래가 되고 있는지 측정하는 지표이다. 대한민국과 일본에서는 PBR로, 영어권에서는 P/B로 축약해서 표기한다. 주간순자산비율(PBR) = 주가(Price) / 주당순자산가치(BPS) = 시가총액 / 순자산 주당순자산가치(BPS) 기업이 청산한다고 가정했을 때, 한 주당 보상받을 수 있는 자산가치(청산가치)를 의미하는 주당순자산가치(BPS)에 대..
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주당순자산가치(BPS)
기업이 청산한다고 가정했을 때, 한 주당 보상받을 수 있는 자산가치(청산가치)를 의미하는 주당순자산가치(BPS)에 대해서 알아보자. 주당순자산가치(BPS) 개요 주당순자산가치(BPS, Book-value Per Share)는 기업의 순자산을 발행 주식수로 나눈 것이며, 청산가치라고도 불린다. 주당순자산가치(BPS) = 기업의 현재 순자산 / 총 발행 주식 수 기업의 순자산은 총자산에서 부채를 뺀 가치를 의미한다. 예를 들어, 어느 기업의 총자산이 10억인데 2억의 빚(부채)을 지고 있다면 기업의 순자산은 8억이 된다. 이 기업이 1만 주의 주식을 주식시장에 발행했다면, 이 기업의 주당순자산가치(BPS)는 80,000이다. 이 기업의 주당순자산가치(BPS) = (10억 - 2억) / 10,000주 = 80..
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공매도 잔고(Position)
공매도(Short Selling)와 숏 커버링(Short Covering)에 대하여 알아보았으니, 종목 선정 및 투자에 참고할 만한 공매도 잔고(Position)에 대해서 알아보자. 공매도(Short Selling) 2023년 11월 6일 '공매도 금지' 조치에 주식시장이 급등하면서 코스닥 시장에는 3년 5개월 만에 사이드카가 발동됐다. 공매도에 대해서 알아보도록 하자. 공매도 개요 공매도(Short Selling)는 줄여서 willri.tistory.com 숏 커버링(Short Covering) 공매도(Short Selling)와 밀접한 관련이 있는 숏 커버링(Short Covering)에 대해서 알아보자. 숏 커버링 개요 숏 커버링(Short Covering)은 주식시장에서 공매도(Short Sell..
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숏 커버링(Short Covering)
공매도(Short Selling)와 밀접한 관련이 있는 숏 커버링(Short Covering)에 대해서 알아보자. 숏 커버링 개요 숏 커버링(Short Covering)은 주식시장에서 공매도(Short Selling)한 주식을 되갚기 위해 다시 사는 환매수를 말한다. 주식 가격이 하락할 것으로 예상되면 주식을 빌려서 파는 공매도를 하게 된다. 이후 주식 가격이 하락하면 싼 가격에 사서 돌려줌으로써 차익을 챙길 수 있지만, 예상과는 달리 주가가 상승할 때는 손실을 줄이기 위해 주식을 매수하게 된다. 대체로 공매도는 주가 하락을 유발하지만 거꾸로 숏 커버링은 주가 상승을 부추기는 요인으로 작용한다. 공매도(Short Selling) 2023년 11월 6일 '공매도 금지' 조치에 주식시장이 급등하면서 코스닥 ..
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공매도(Short Selling)
2023년 11월 6일 '공매도 금지' 조치에 주식시장이 급등하면서 코스닥 시장에는 3년 5개월 만에 사이드카가 발동됐다. 공매도에 대해서 알아보도록 하자. 공매도 개요 공매도(Short Selling)는 줄여서 숏(Short)이라고도 한다. 공매도는 주식을 미리 빌려서 매도하여 현재 가격만큼의 돈을 받고, 나중에 빌린 만큼 주식을 매수하여 결제를 완료함으로써 중간차익을 남기는 투자 기법을 말한다. 공매도의 목적은 현재의 가격보다 나중에 가격이 떨어질 것이라고 보고 거래를 체결하는 것이다. 주식을 빌린 수량만큼 매수하여 갚으면 되기 때문에 실제로 가격이 내려가면 이익이 남게 된다. 물론, 반대로 현재보다 가격이 더 오르게 되면 손해를 보게 된다. 말 그대로 '없는 것을 판다(공매: 空賣)'는 의미이다. ..
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주가수익비율(PER)
주식 종목에 대한 분석 방법으로 기본적 분석(Fundamental Analisys)과 기술적 분석(Technical Analisys)이 있으며, 기본적 분석 지표 중 하나인 주가수익비율에 대하여 알아보도록 하자. 주가수익비율(PER) 개요 주가수익비율(PER, Price-to-Earnings Ratio)은 주가(주식 가격)와 주당순이익(EPS, Earnings Per Share)을 비교하는 시장가치비율이다. 국내에서는 보통 PER로 표시하지만, 서구권에서는 P/E로 주로 표시한다. 주가수익비율(PER)은 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 것이다. 주가수익비율(PER)이 낮으면 해당 회사가 거둔 이익에 비해 주가가 낮고 그에 따라 기업의 가치에 비해 주가가 저평가되어 있다는 의미로 볼 수 있다. 반대로 ..
책 씹어먹기
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개인 투자자가 실패하는 이유.
개인 투자자가 실패하는 것은 대부분 인간 본성의 약점을 이겨내지 못해서다. 구체적으로 말하면 인간은 본능적으로 리스크를 싫어하고, 빨리 부자가 되고 싶어 하며, 저만 잘난 줄 알고, 남들 하는 대로 따라가기 좋아한다. 또 과거의 잘못을 답습하고, 보상 심리가 강해 주식시장의 함정에 빠지기 쉽다. 한마디로 작은 이익을 탐하고 작은 손해도 보지 않으려는 생각과 태도가 개인 투자자를 패배자로 만든다. - 천장팅 - 주식 투자에 필승 전략이 있다면, 그 방법을 학습하고 연마하여 누구나 부자가 될 수 있을 것이다. 현재까지 접한 경험이나 지식으로는 필승 전략이 있어 보이지는 않는다. 성공한 주식 투자자가 자신의 투자 방식을 전수해 주어도, 전수받은 제자들이 모두 성공하는 것은 아니었다고 한다. 같은 투자 방식을 ..
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주식투자의 최종 목표는 경제적 자유다.
주식투자의 최종 목표는 경제적 자유다. 이를 위해서는 큰 승리 한 번이 아니라 작은 승리를 반복적으로 쌓아가야 한다. - 천장팅 - 한 번 대승하는 장수가 아니라 싸울 때마다 이기는 장수가 명장이다. 한두해 주식투자를 할 것도 아니고 큰 수익 한 번보다는 꾸준하게 수익을 내는 것이 중요하다. 원칙이 단순해야 한다. 원칙이 단순해야 적절한 시기에 빠르게 투자를 결정한다. 한 번 대승하는 장수가 아니라 싸울 때마다 이기는 장수가 명장 추천의 말 - 윤지호(이베스트투자증권 리서치센터장) - 난생처음으로 willri.tistory.com 주식투자에서 반복적으로 수익을 실현하는 것은 어려운 일이지만 몇 가지 전략과 원칙을 따르면 도움이 될 수 있다. 주식투자에서 수익을 실현하는 데 도움이 될 수 있는 몇 가지 방..
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실수하지 않을까 걱정하지 말라.
실수하지 않을까 걱정하지 말라. 정말 걱정해야 할 것은 그것이 실수인지 깨닫지 못하는 것이다. 더 큰 문제는 실수인 줄 알면서 인정하지 않는 것이다. 어떤 분야에서든 성공하려면 무엇보다 성공에 대한 욕망이 있어야 한다. 그리고 욕망을 실현할 지식과 지식을 실천할 의지가 있어야 한다. - 천장팅 - 주식투자에 있어 실수란 예상 밖의 손실을 말할 것이다. 투자한 모든 종목에서 손실을 보고 있다면, 대세 하락장이거나 투자 방식에 문제가 있는 것인지 의심해 보아야 한다. 주식투자의 대가들도 100% 투자한 종목에서 이익실현만을 하지는 않을 것이다. 중요한 것은 실수(손실)를 인지하고 깨닫는 것이다. 실수를 분석하여 같은 실수를 반복하지 않는 것이 중요하다. 매수나 매도를 함에 있어 명확한 이유를 할머니나 초등학..
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위기를 제어하고 기회를 잡는 것.
성공 투자를 위한 지혜는 바로 '위기를 제어하고 기회를 잡는 것'이다. - 천장팅 - 주식투자를 시작하기 전, 돈을 버는 것(수익을 내는 것)이 제일 중요할 것이라고 생각하고 주식투자를 시작했었다. 3여 년간 주식투자를 진행하면서 뼈저리게 느끼고 있는 것은, 수익보다는 손실을 관리하는 것이 더 중요하는 것을 느끼고 있다. 수익 중인 종목보다 손실 중인 종목이 더 신경 쓰이며 관리하기가 더 힘들다는 것을 체험하고 있다. 위기(손실)를 제어해야 하며, 꾸준한 학습 및 분석과 관심을 가지고 있어야 기회를 잡을 수 있을 것이다. 다른 모든 분야가 그렇듯 주식투자도 전문가가 되려면 기본지식 공부와 실전 연습에 최선을 다해야 한다. 한 분야에서 성공하려면 재능은 물론 노력과 경험에 운까지 따라야 한다. 그런데 행운..
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주식
원칙이 단순해야 한다.
원칙이 단순해야 적절한 시기에 빠르게 투자를 결정한다. 한 번 대승하는 장수가 아니라 싸울 때마다 이기는 장수가 명장 추천의 말 - 윤지호(이베스트투자증권 리서치센터장) - 난생처음으로 주식투자를 시작해야겠다고 마음먹었던 것이, 코로나(COVID-19) 팬데믹(Pandemic)이 한창일 때이다. 2020년 2월과 3월 사이에 거의 모든 주식들이 급락하는 것을 지켜보았다. 2008년 금융 위기에 투자를 못 한 것에 후회하고 있었으며, 사스(SARS)나 메르스(MERS-CoV) 전염병이 극복되는 것을 지켜봐 왔다. 코로나로 인한 팬데믹도 극복할 것이라는 믿음이 있었으며, 주식 폭락이 기회가 될 것이라는 기대감이 있었다. 2020년 3월 말경에 주식 계좌 개설을 하려 했으나, 결국 2020년 5월이 되어서야 ..
실전 주식
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하츠(066130) 2023년 - 수익중
기업 개요 2023. 10. 05. 기준 하츠(066130) 주방기기 제조, 판매 등을 영위할 목적으로 1988년 10월에 설립되었으며 2003년 2월 11일 자로 상장되어 코스닥시장에서 매매가 게시되었다. 하츠(066130)는 가정용 레인지후드, 빌트인기기 및 환기시스템, 환기청정기 관련 제품을 생산 및 판매 등의 사업을 영위하고 있다. 장기적인 신뢰관계를 바탕으로 유통망을 구축하고 있어 안정적 매출구조를 유지하고 있으며, 레인지후드 시장에서 2017년~2019년 시장점유율 1위를 차지하고 있다. 기업 실적 2023. 10. 05. 기준 2023년 6월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 3.3% 증가, 영업이익은 44.5% 감소, 당기순이익은 22.7% 감소되었다. 연구소 및 외부 연구기관 등과 수년간 ..
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삼일기업공사(002290) 2023년 - 수익중
기업 개요 2023. 10. 06. 기준 미국육군 극동공병단(F.E.D) 발주 공사, 국가 기간산업인 초정밀 PLANT 공사를 각각 울산 공단 및 여천 공단에 시공한다. 삼일기업공사의 도급공사는 크게 국내, 해외로 나뉜다. 국내 도급 공사의 경우 건축 및 토목 공사로 구분되며, 각각 관급발, 민간발 수주로 구분된다. 국내외 경기의 불황과 부동산 경기침체 원자재 가격 상승으로 인해 각종 비용 부담 및 업계 내 경쟁 정도 증가 중이다. 경쟁력 제고 위해 사전예방 무하자 시공 운동 중이다. 기업 실적 2023. 10. 06. 기준 2023년 6월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 9.5% 증가, 영업이익은 248.6%, 당기순이익은 299.7% 증가되었다. 매출이 급등한 것에 비해 매출원가 상승률은 2%에 그침..
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스튜디오드래곤(253450) 2023년 - 수익중
기업 개요 2023. 10. 05. 기준 2016년 5월 CJ ENM의 드라마 사업본부가 물적분할되어 설립되었다. 드리마 콘텐츠를 기획 및 제작하여 미디어 플랫폼에 배급하고 VOD, OTT 등을 통한 유통 및 관련 부가사업을 영위한다. '도깨비', '미스터선샤인', '사랑의 불시착' 등 완성도와 화제성 높은 드라마를 지속적으로 선보이며 전통 미디어, 디지털, OTT 등 뉴미디어까지 영향력을 확대 중이다. 미국 제작사 스카이댄스 미디어와 The Big Door Prize 공동 기획 제작을 진행한다. 기업 실적 2023. 10. 05. 기준 2023년 6월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 34.5% 증가, 영업이익은 16% 감소, 당기순이익은 30.6% 감소되었다. 개별 IP 퀄리티와 히트율 제고를 통해서 ..
